返回 2024年11月05日

　　10月份收官，基金业绩波动加大，公募基金前10月业绩排名也随之发生较大变化。
　　今年以AI为首的科技成长股表现出彩，而去年热门、主打微盘策略的主动权益基金年内表现最差的亏损了36.53%，与年内表现最好的基金业绩首尾相差115.81个百分点。

　　北交所主题基金逆袭
　　10月以来，A股市场窄幅震荡。上证指数10月累计下跌1.7%、深证成指同期上涨0.58%、创业板指下跌0.49%、科创50上涨11.13%，北证50上涨幅度最高，累计上涨43.8%。市场掀起科技成长股投资热潮。
　　北交所板块持续大涨，相关主题基金业绩也顺风而起。如中欧北证50成份指数A、博时北证50成份指数A等北证指数基金10月份涨幅均在35%以上。今年成立的中欧北证50成份指数A、华安北证50成份指数A、东财北证50指数A抓住北交所反弹行情，今年前10月累计收益分别高达79.28%、78.84%和67.61%。不过，11月1日北证50指数出现大跌，上述基金收益均有所缩水。
　　9月、10月份，北证50指数持续大涨，不断创历史新高。同泰基金分析，本轮政策调整的决心，在显著“宽货币”的作用下，以及流动性先行的驱动下，北交所是最受益的方向之一。而北交所的30%涨跌幅限制在提升市场活跃度、增强资金流动性、吸引投资者以及提高市场信心等方面具有明显优势，尤其是在市场行情活跃时。
　　展望后市，同泰基金认为，短期来看，北交所行情可能会有震荡反复，但中长期依然看好北交所市场的配置价值，尤其是业绩稳定增长且估值处于合理较低水平，同时具备稀缺性的国家级专精特新“小巨人”企业和新质生产力标的方向。
　　除此之外，一些金融、通信设备、国企、金融科技等主题基金前10月亦有不错的业绩表现，而表现靠后的指数基金以医药行业的细分领域ETF为主，如几只疫苗与生物技术主题ETF年内跌幅均超20%。
　　拉长周期看，近三年回报居前的基金则被黄金主题基金霸屏。40只近三年回报超50%的基金中，有26只基金为黄金主题基金。

　　科技基金表现出彩
　　从主动权益基金来看，今年前10月业绩首尾相差94.5个百分点，大摩数字经济A、东财数字经济优选A和西部利得策略优选A今年前10月涨幅分别为57.97%、57.19%和54.31%，金元顺安优质精选A表现最差，净值下跌36.53%。
　　今年前10月，以AI为代表的数字经济板块表现较好，尤其是AI算力，几只龙头股累计涨幅均超70%。大摩数字经济A和东财数字经济优选A均配置了AI算力仓位。
　　今年以AI为首的科技成长股表现出彩，重仓AI相关板块的基金普遍有不错业绩表现。而以周期、高股息、红利、国企等为主题的基金表现持续性不佳，在上半年大涨后，三季度以来出现明显回调。
　　每个季度调仓幅度较大的西部利得策略优选A则恰好规避了市场回调，业绩表现仍位居前列。该基金基金经理何奇在三季报中透露，配置方向以周期股为主，三季度适当加大了对港股的配置比重。何奇表示，阶段性看好周期股和港股的原因在于：一是美联储降息周期开启，利好贵金属等全球定价的资源品；二是房地产政策放松有望带来基本面边际改善，利好房地产相关产业链及顺周期板块的估值重塑。

　　多只基金净值创新高
　　尽管业绩分化较大，但也有不少绩优主动权益基金业绩屡屡创下历史新高。具体来看，合计有金鹰科技创新A、万家臻选、万家新兴蓝筹、万家价值优势一年持有、万家社会责任定开A、同泰金融精选A、财通景气甄选一年持有A等200余只主动权益基金净值在今年10月份刷新净值最高纪录。
　　今年前10月，万家基金莫海波管理的多只基金收益在50%左右，基金净值在10月31日继续刷新历史纪录。
　　拉长周期看，近三年回报居前的主动权益基金有万家宏观择时多策略A、金元顺安元启和万家新利，累计回报实现翻倍。不过，2022、2023年A股市场表现不佳，主动权益基金三年正收益仍较为稀缺，正收益的主动权益基金数量占比在11%左右。
　　据《证券时报》