返回 2021年10月25日

　　随着上市公司2021年三季报陆续披露，券商持仓路线初露端倪。同花顺数据统计发现，截至10月21日，在已披露2021年三季报的216家上市公司中，有23家公司的前十大流通股股东中出现券商身影，其合计持有7376.63万股，累计持股市值达31.77亿元。其中，有17只个股在今年三季度成为券商新进增持的重点品种。
　　江特电机新进数量居首
　 具体到个股方面，截至今年三季度末，券商新进14只个股，江特电机新进数量居首，达到1737.02万股，联创股份、上机数控、多氟多、甬金股份等4只个股本期券商新进数量均超300万股，天际股份、粤桂股份、四方光电、百川股份、东岳硅材、欧科亿、金迪克、四会富仕、维宏股份等9只个股在今年三季度获券商青睐。同时，今年三季度券商继续对北方导航、山东赫达、熊猫乳品等3只个股进行加仓操作，增持数量分别达到113.25万股、38.93万股、37.91万股。
　 良好的业绩表现或许是券商增持的重要动力。统计显示，上述23家公司中，今年前三季度实现净利润同比增长的公司共有22家，占比逾九成。其中，有13家公司2021年前三季度净利润均实现同比翻番。
　　可以看到，券商重仓股10月份以来股价表现可圈可点，有14只个股期间股价实现上涨，占比逾六成。联创股份、鼎通科技、四方光电、百川股份、四会富仕、多氟多、山东赫达等7只个股期间累计涨幅居前，均逾10%表现强势。
　　券商增持股票扎堆三行业
　 行业角度来看，上述今年三季度被券商新进增持的17家公司股票主要扎堆在基础化工、电力设备、机械设备等三行业，涉及个股数量分别为4家、3家、2家。
　　对于基础化工行业方面，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，“从券商三季度持股扎堆行业来看，主要是集中在景气度较高的方向。化工方面，今年行业整体利润情况较好，需求端层面，新能源产业的快速发展拉动了众多化工产品的需求，如PVDF、磷化工、纯碱等行业全年景气度较高；而供给端层面，‘能耗双控’背景下，产能整体受限，因此供需偏紧的情况下，产品价格高企，企业整体利润情况良好。”
　　私募排排网基金经理助理刘寸心告诉记者，“券商增持和新进扎堆基础化工、电力设备和机械设备，主要是看好这些行业的未来发展前景，业绩确定性高。基础化工因为供需失衡，导致产品价格不断上涨，行业景气度持续提升，但在碳中和和限电政策的影响下，基础化工产能依旧会受到影响，供需格局短期难以改变，价格有机会保持高位。”
　 电力设备行业方面，陈雳认为，“‘碳达峰、碳中和’背景下，完善能源绿色低碳转型是当前的首要任务，行业当前乃至未来十年都将保持较高的增速，因此可以看到无论是社保基金还是外资，对于该行业都是出于较高的配置比例，而券商增持该品种也在情理之中。”
　 刘寸心表示，“‘双碳’目标作为全球共识，受到了高度重视，在此大背景下，中国正在打造以光伏、风电为主的新型电力系统，未来随着光伏、风电的占比不断提升，叠加新能源汽车的市场占有率快速增长，对电力设备的需求有增无减，推动了电力设备板块的高景气周期。”
　　机械设备行业方面，陈雳进一步补充道，存在较多“专精特新”的企业，它们通过实现产品“专业化、精细化、特色化、新颖化”的差异化竞争，弥补了传统制造业利润率较低的劣势，此外这类企业也属于国家战略重点发展方向，因此券商对行业进行了增持。
　　对投资者而言，券商新增持仓方向可以学习参考，但并不能完全套用，三季报公布时间与券商增持时间存在时间差，三季报公布的数据相对“滞后”，价格上存在差距。
　　据《证券日报》