公募基金第二阶段费率改革启动
拟将权益类基金佣金分配比例上限由30%调降至15%
桂林晚报
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新闻 时间:2023年12月11日 来源:桂林晚报
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证监会12月8日消息，证监会研究制定《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》，并公开征求意见，标志着公募基金行业第二阶段费率改革工作正式启动。
第一阶段费率改革
成效显著
记者获悉，目前第一阶段费率改革工作已顺利完成，第二阶段工作正式启动。
自7月7日《方案》印发以来，证监会积极推动第一阶段费率改革举措落地落实，取得显著成效。
具体来看，稳步有序调降存量主动权益类公募基金费率。新产品注册方面，自7月7日起，新注册的主动权益类基金统一执行“管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%”的上限标准。同时，全行业136家基金管理人陆续发布公告，将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率统一下调至1.2%、0.2%以下。按6月底规模计算，公募行业每年为投资者节约费用支出合计约140亿元。
稳慎推出首批浮动费率试点产品。8月25日，证监会注册公募行业首批20只实施浮动管理费率试点产品，包括与投资者持有时长相挂钩的公募基金9只、与投资业绩相挂钩的公募基金8只、与产品规模相挂钩的公募基金3只。
进一步优化完善公募基金交易结算模式。9月13日，证监会印发《关于进一步优化公募基金管理人证券交易模式有关事项的通知》，推动券商交易模式提质增效、提升服务能力，同时允许符合条件的公募基金管理人根据自身业务发展需要自主选择交易模式，进一步降低中小基金管理人的运营成本，有效缓解费率改革对行业中小基金管理人的影响。
强化公募基金证券
交易行为监管
记者了解到，按照费率改革工作有关部署，结合公募行业高质量发展要求，证监会研究制定了《规定》，进一步优化交易佣金分配制度，同时落实中央金融工作会议精神，全面强化公募基金证券交易行为监管。主要包括以下四方面内容。
降低公募基金证券交易佣金费率。在全面实行股票发行注册制改革背景下，客观看待证券公司研究服务为提高基金管理人投研服务能力、助力权益类基金发展发挥的积极作用，同时合理调降公募基金的证券交易佣金费率。
降低证券交易佣金分配比例上限。结合行业实际情况，将权益类基金的佣金分配比例上限由30%调降至15%。考虑到小管理人的交易单元管理的难度和券商运营交易单元的成本，对权益类基金管理规模不足10亿元的管理人，维持佣金分配比例上限30%。
强化内部制度约束和外部监督制约。落实中央金融工作会议精神，全面加强金融监管，明确基金管理人、证券公司相关禁止性行为及基金托管人的监督职责。证监会将全面加强交易行为监管，对相关违规行为从严从重问责。
进一步优化信息披露内容和要求。新增基金管理人层面整体交易佣金费率水平和分配情况披露要求，相关披露模板由基金业协会另行发布。
积极让利投资者
在业内人士看来，《规定》实施后，投资者承担的综合费率将进一步降低，同时有助于证券公司专注提升机构投资者服务能力，提供更加优质的证券交易、研究服务等，促进形成良好的行业发展生态。
“《规定》坚持以人民为中心，积极让利投资者，有利于切实维护投资者利益。”巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣表示。
据统计，《规定》实施后，以2022年数据测算，公募基金股票交易佣金总额将由188.68亿元下降至126.36亿元，降幅为33.03%，每年为投资者节省62.32亿元的投资成本，同时基金管理人、证券公司内部管理制度更加完善，交易佣金信息披露更加透明，监管执法更加严格，投资者利益得到了有效保障。 据《中国证券报》
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